Wie findet man Kryptowerte in einer Insolvenz oder einem Konkurs?

Wo man zuerst sucht

• Buchhaltungsunterlagen und Bilanzen, die digitale Vermögenswerte, Token oder 'übrige Forderungen' erwähnen.
• Banküberweisungen an und von Krypto-Exchanges oder Zahlungsdienstleistern.
• E-Mails und Dokumente von Exchanges (Kontobestätigungen, Auszahlungsmitteilungen).
• Firmengeräte, Hardware-Wallets, Passwort-Manager und Backup-Dateien.
• Smart Contracts oder von der Gesellschaft ausgegebene Token, falls sie ein Kryptoprojekt betrieb.

Von Adressen zu verwertbaren Vermögenswerten

Ausgehend von bekannten Adressen zeigt die On-Chain-Analyse, wohin die Mittel geflossen sind, und ordnet die Ziele Exchanges, Stablecoin-Emittenten, DeFi-Protokollen oder nicht identifizierten Wallets zu. Mittel bei einem regulierten Exchange lassen sich in der Regel am ehesten zurückholen: Der Exchange kann ersucht werden, das Konto zu identifizieren und Guthaben zu sperren oder zu übertragen, wo erforderlich mit einer Anordnung. Stablecoins wie USDT und USDC können in manchen Fällen vom Emittenten eingefroren werden. Mittel in Self-Custody lassen sich nur mit den Schlüsseln sichern, weshalb die Mitwirkungspflicht des Schuldners wichtig ist.

Die rechtlichen Instrumente der Insolvenzverwaltung

Bezeichnungen und Verfahren unterscheiden sich, doch die meisten Insolvenzgesetze geben dem Liquidator, Konkursverwalter oder Sachwalter ähnliche Instrumente:

Manche Gesetze regeln Krypto auch direkt. Die Schweiz zum Beispiel erlaubt es, kryptobasierte Vermögenswerte, die ein konkursiter Verwahrer für Kunden hält, aus der Konkursmasse auszusondern; das ist wichtig, wenn der Schuldner selbst ein Exchange oder Wallet-Anbieter ist.

• Übernahme der Kontrolle über Vermögenswerte, Unterlagen und Geräte des Schuldners;
• Verpflichtung des Schuldners und seiner Organe, alle Vermögenswerte offenzulegen und mitzuwirken;
• Einholen von Auskünften bei Dritten wie Banken und Exchanges, nötigenfalls über das Gericht;
• Beantragung von Sperrverfügungen für identifizierte Vermögenswerte;
• Anfechtung von vor der Insolvenz vorgenommenen Übertragungen an nahestehende Personen oder zum Nachteil der Gläubiger.

Grenzüberschreitende Reichweite und Tempo

Krypto bleibt selten in einem Land. Ein Exchange, der die Mittel hält, kann sich im Ausland befinden; die Insolvenzverwaltung muss dann unter Umständen die Insolvenz vom ausländischen Gericht anerkennen lassen, etwa nach Gesetzen, die auf dem UNCITRAL-Modellgesetz über grenzüberschreitende Insolvenzen beruhen, oder innerhalb der EU nach der Insolvenzverordnung. Auch das Tempo zählt: Wer die Schlüssel kontrolliert, kann Krypto innert Minuten verschieben, und Exchanges und Stablecoin-Emittenten handeln schneller, wenn sie präzise Adressen, Beträge und Transaktionsreferenzen erhalten. Eine vorläufige Rückverfolgung bei Eröffnung des Verfahrens, gefolgt von einem umfassenderen Bericht für gerichtliche Schritte, ist oft die wirksamste Abfolge.

Wie Advisorn unterstützt

Advisorn Forensics unterstützt Liquidatoren, Konkursverwalter, Konkursämter und die Anwältinnen und Anwälte von Gläubigern in verschiedenen Rechtsordnungen mit unterzeichneten Rückverfolgungsberichten. Die Berichte zeigen, wo Kryptowerte gehalten werden und welche vor der Insolvenz vorgenommenen Übertragungen eine genauere Prüfung verdienen.