Un'impresa crypto in Svizzera deve affiliarsi a un OAD (ad esempio VQF)?

Quando un'impresa crypto è un intermediario finanziario

La Legge sul riciclaggio di denaro (LRD) si applica alle banche e agli altri istituti autorizzati e al settore parabancario dell'art. 2 cpv. 3: chi, a titolo professionale, accetta, custodisce o aiuta a investire o trasferire valori patrimoniali di terzi. Dalla Guida pratica ICO del 2018 la FINMA conferma che i token di pagamento e i trasferimenti di crypto rientrano in questo ambito.

In pratica, le attività che più spesso fanno scattare la LRD per un'impresa crypto sono:

• compravendita di crypto contro fiat o altre crypto per i clienti (exchange, broker, bancomat crypto);
• wallet custodial, dove l'impresa controlla le chiavi private o può disporre dei beni dei clienti;
• trasferimenti di crypto o fiat per conto dei clienti (servizi di pagamento, payout, desk OTC);
• gestione patrimoniale di portafogli di clienti che includono crypto.

Quando l'attività è professionale

La LRD si applica solo se l'attività è esercitata a titolo professionale. I criteri sono fissati nell'Ordinanza sul riciclaggio di denaro (ORD, art. 7), che considera ricavo lordo, numero di controparti, valori patrimoniali con potere di disposizione e volume di transazioni nell'anno civile. Per il trasferimento di denaro e valori, compresi i trasferimenti di crypto, l'ORD considera l'attività professionale quasi sempre. Prima di fare affidamento sulle soglie, verificatele sul testo vigente.

Dal 1° gennaio 2020 non esiste più l'assoggettamento diretto alla FINMA per gli intermediari parabancari: l'affiliazione a un OAD (art. 14 LRD) è l'unica via per chi non ha una licenza prudenziale. L'affiliazione deve esistere prima di iniziare l'attività.

Cosa comporta l'affiliazione a un OAD

Gli OAD sono riconosciuti e vigilati dalla FINMA (art. 24 LRD) ed emanano propri regolamenti antiriciclaggio che i membri devono rispettare. VQF e PolyReg hanno lunga esperienza con membri crypto. La domanda richiede di solito una descrizione del modello di business, i documenti sulla buona reputazione di amministratori e responsabile compliance, le direttive interne antiriciclaggio e un'analisi dei rischi.

Una volta ammesso, il membro è soggetto a verifiche antiriciclaggio periodiche da parte di un revisore riconosciuto dall'OAD, a formazione obbligatoria, agli obblighi di comunicazione al MROS e al rispetto continuo del regolamento dell'OAD, compresa la Travel Rule per i trasferimenti crypto.

Chi non ha bisogno di un OAD

I fornitori di software non custodial, i puri fornitori di tecnologia, i miner che vendono la propria produzione e le imprese che accettano crypto solo come pagamento per i propri beni in genere non sono intermediari finanziari. Il confine dipende dai fatti: un on-ramp fiat o una chiave di recupero detenuta dalla società può cambiare la valutazione. Una valutazione scritta, e se utile una richiesta alla FINMA, evita di operare senza l'affiliazione richiesta.

Perché è un riferimento anche altrove

Il modello svizzero mostra che le imprese crypto possono essere sottoposte a vigilanza antiriciclaggio senza una licenza completa: organismi di autodisciplina, vigilati dall'autorità statale, ammettono i membri, fissano regole dettagliate e li verificano periodicamente. In un paese senza regole sulle crypto, i regolamenti OAD sono un riferimento pronto per le vostre direttive antiriciclaggio. Le autorità che progettano un primo regime per i VASP possono vedere come il modello separa gli obblighi antiriciclaggio dalla licenza prudenziale.

Come vi aiuta Advisorn

Advisorn valuta se il vostro modello rientra nella LRD, prepara il dossier di affiliazione all'OAD (comprese direttive antiriciclaggio e analisi dei rischi) e vi accompagna fino all'ammissione e alle prime verifiche.