Muss sich ein Krypto-Unternehmen in der Schweiz einer SRO (z. B. VQF) anschliessen?

Wann ein Krypto-Unternehmen Finanzintermediär ist

Das Geldwäschereigesetz (GwG) gilt für Banken und andere bewilligte Institute sowie für den in Art. 2 Abs. 3 genannten Parabankensektor: alle, die berufsmässig fremde Vermögenswerte annehmen, aufbewahren oder helfen, sie anzulegen oder zu übertragen. Die FINMA bestätigt seit ihrer ICO-Wegleitung von 2018, dass Zahlungs-Token und Krypto-Übertragungen in diesen Bereich fallen.

In der Praxis lösen bei Krypto-Unternehmen am häufigsten folgende Tätigkeiten das GwG aus:

• Kauf und Verkauf von Krypto gegen Fiat oder andere Krypto für Kunden (Börse, Broker, Krypto-Automat);
• verwahrte Wallets (Custodial Wallets), bei denen das Unternehmen die privaten Schlüssel kontrolliert oder über Kundenvermögen verfügen kann;
• Übertragung von Krypto oder Fiat im Auftrag von Kunden (Zahlungsdienste, Auszahlungen, OTC-Desks);
• Vermögensverwaltung von Kundenportfolios, die Krypto enthalten.

Wann die Tätigkeit berufsmässig ist

Das GwG gilt nur, wenn die Tätigkeit berufsmässig ausgeübt wird. Die Kriterien legt die Geldwäschereiverordnung (GwV, Art. 7) fest; sie stellt auf Bruttoerlös, Anzahl Vertragsparteien, Vermögenswerte unter Verfügungsmacht und Transaktionsvolumen in einem Kalenderjahr ab. Beim Geld- und Wertübertragungsgeschäft, einschliesslich Krypto-Übertragungen, gilt die Tätigkeit nach der GwV fast immer als berufsmässig. Prüfen Sie die Schwellenwerte anhand des geltenden Textes, bevor Sie sich darauf verlassen.

Seit dem 1. Januar 2020 gibt es für Finanzintermediäre des Parabankensektors keine direkte GwG-Aufsicht durch die FINMA mehr: Der Anschluss an eine SRO (Art. 14 GwG) ist der einzige Weg für Unternehmen ohne prudenzielle Bewilligung. Der Anschluss muss vor Aufnahme der Tätigkeit bestehen.

Was die SRO-Mitgliedschaft mit sich bringt

SRO werden von der FINMA anerkannt und beaufsichtigt (Art. 24 GwG) und erlassen eigene GwG-Reglemente, die die Mitglieder einhalten müssen. VQF und PolyReg haben langjährige Erfahrung mit Krypto-Mitgliedern. Das Gesuch erfordert in der Regel eine Beschreibung des Geschäftsmodells, Unterlagen zur Gewähr (fit and proper) für Organe und Compliance Officer, interne GwG-Weisungen und eine Risikoanalyse.

Nach der Aufnahme unterliegt das Mitglied periodischen GwG-Prüfungen durch eine von der SRO anerkannte Prüfgesellschaft, obligatorischen Schulungen, Meldepflichten gegenüber der MROS und der laufenden Einhaltung der SRO-Reglemente, einschliesslich der Travel Rule für Krypto-Übertragungen.

Wer keine SRO braucht

Anbieter von Non-Custodial-Software, reine Technologieanbieter, Miner, die ihre eigene Produktion verkaufen, und Unternehmen, die Krypto nur als Zahlung für eigene Waren annehmen, sind in der Regel keine Finanzintermediäre. Die Abgrenzung hängt vom Sachverhalt ab: Ein Fiat-On-Ramp oder ein vom Unternehmen gehaltener Wiederherstellungsschlüssel kann die Beurteilung ändern. Eine schriftliche Beurteilung und, wo sinnvoll, ein FINMA-Ruling verhindern, dass ohne den erforderlichen Anschluss gearbeitet wird.

Warum es auch anderswo zählt

Das Schweizer Modell zeigt, dass Krypto-Unternehmen ohne volle Bewilligung einer GwG-Aufsicht unterstellt werden können: Selbstregulierungsorganisationen, die von der staatlichen Aufsichtsbehörde überwacht werden, nehmen Mitglieder auf, legen detaillierte Regeln fest und prüfen sie periodisch. In einem Land ohne Krypto-Regeln sind SRO-Reglemente ein fertiger Massstab für Ihre eigenen GwG-Weisungen. Aufsichtsbehörden, die ein erstes VASP-Regime entwerfen, sehen, wie das Modell die Geldwäscherei-Pflichten von der prudenziellen Bewilligung trennt.

Wie Advisorn hilft

Advisorn beurteilt, ob Ihr Modell unter das GwG fällt, erstellt das SRO-Gesuchsdossier (einschliesslich GwG-Weisungen und Risikoanalyse) und begleitet Sie durch die Aufnahme und die ersten Prüfungen.